Ribarska Banja se nalazi u centralnoj Srbiji, 34 km jugoistočno od Kruševca i isto toliko jugozapadno od Aleksinca. Leži u dolini Ribarske ili Banj­ske reke, između sela Ribara (1,5 km) i Boljevca, u severoistočnoj  podgorini Velikog Jastrepca, na 540 m nadmorske visine. Od najbliže železničke stanice Đunis na pruzi Beograd-Niš, lečilište je udaljeno 22 km. 

Banju okružuju hrastove i bukove šume, koje su početkom ovog veka obnovljene, pošto je šumski pokrivač do 1894. godine uništavan. Šume se spuštaju do banjskih zgrada, a u sredini naselja uređen je park. Pod­neblje, planina, šume, termo-mineralna i izvrsna pijaća voda, uz saobraćajnu povezanost i dobro snabdevanje, daju lečilištu karakter balneološkog, klimat­skog i turističkog mesta. Ribarska Banja je 1949. godine proglašena za kli­matsko mesto - vazdušno lečilište.