Termalni izvori ove Banje izbijaju iz krečnjaka, a predisponirani su rasedom, kojim je usmeren i deo je klisure. Temperatura lekovite vode iznosi 35° do 37,5°C. Ova i homeoterma je po sastavu slabo sumporovito-jodna voda, u kojoj ima od katjona najviše kalcijuma, magnezijuma , natrijuma i kalijuma a od anjona bikarbonata  i hlorida. Od koloidalnih rastvora u mi­neralnoj vodi su zastupljeni silicijum-dioksid, aluminijum i gvožde oksid, a ima i slobodnog sumpor-vodonika, slobodne ugljene kiseline, malo litijuma, stroncijuma, cezijuma. Ra­dioaktivnost vode je neznatna. Mineralna voda Ovčar Banje koristi se za lečenje reumatičnih, nervnih i kožnih oboljenja i posledica povreda. Lečenje se obavlja kupanjem i oblogama. Lečilište ima kupatilo sa toplom mineralnom vodom u dva zatvorena bazena i više kada, olimpijski plivački bazen, sopstvenu lekarsku službu, ugostiteljske i turističke objekte.