Lečilište leži u severozapadnoj podgorini Stolova (Usovica 1.375 m), sa desne strane donjeg toka Ibra, na njegovoj platou  6-8 m relativne visine. Banjska železnička stanica je sa leve strane reke. Nadmorska visina Banje je mala, svega 205 m. Ona se nalazi skoro u središtu uže Srbije, uz ibarsku prugu i put, kao i nedaleko od zapadnomoravskih saobraćajnica. Kraljevo je jedan od najvažnijih saobraćajnih čvorova Srbije, dobro povezan sa Beogradom, Skopljem, kosovskim gradovima, Čačkom, Kragujevcem. Banja je udaljena od ibarskih magistrala oko 750 metara a priključni put od železničke stanice do Banje oivičen je drvoredom jablanova, te ima i funkciju šetališta. Prigradski položaj daje Banji ulogu gradskog izletišta. Kra­ljevo je dovoljno blizu da Banju oživi i unapredjuje, ali i dovoljno daleko da joj svojom bukom i zagadjenjima ne smeta. 

Mikroklima Mataruške Banje se donekle razlikuje od podneblja grada Kraljeva, jer leži u planinskoj supodini i šumskom području. Temperatura je u Banji niža nego u Kraljevu tokom svih meseci, a temperaturno kolebanje je manje. Na­ročito je leti boravak u Banji prijatniji nego u gradu. Snižena temperatura i povećana vlažnost pod dejstvom vegetacije okrepljujuće deluje na organizam, pogotovu što je vazduh čist i ispunjen šumskim ozonom. Ugodne sveže noći podstiću krepak san. Leti je osunčanje znatno, dani su vedri, a kiše retke. Kišnih dana u godini ima 125, najviše u maju i novembru.

Kratkotrajni letnji pljuskovi povećavaju količinu ozona u vazduhu Banje. Najčešći je zapadni vetar.Mataruška Banja ima obilje zelenila. Pored listopadnih i četinarskih šuma, ima obilje cveća, i ukrasnog drveća; lipa, breza, kesten, javor, brest, jablan, žalosna vrba, kanadska topola, japanska sofora, pa jela, smrća, beli i crni bor, piramidalna i zlatna tuja, zatim ruže, kane, begonije, karan­fili itd. Banja ima svoj cvećnjak sa toplim lejama. Padine Stolova su pod hrastovom i borovom šumom, srastaju sa banjskim parkom.