Jošanička nanja nalazi se na severozapadnoj strani Kopaonika, koji je dolinom Jošaničke reke odvojen od severnijeg i nižeg  Željina. Označena je kopaoničkom, za razliku od Sokobanjske Jošaničke banje. Smeštena je u dolini reke Jošanice, desne pritoke Ibra, kod njenog ušćaa sa Velašnicom, odnosno Samokovskom rekom. Od ibarskog puta i  pruge sa železničkom stanicom Jošanička banja je udaljena je 11 km istočno, prema Kopaoniku. Banja sa nadmorskom visinom od 550 m je jedno od najviših prirodnih lečilista i klimatsko mesto.

Priroda okoline je lepa, interesantna i skoro nenarušena.Karakterišu je planinske kose i doline, sa razvijenom podplaninskom vegetacijom (mešovita šuma sa preovladujućim borom). Podneblje je subplaninsko, ali o njemu nema konkretnih podataka. Leta su u Banji sveža, a zime hladne.