U okolini je više izletišta. Oko Banje se prostire Banjska šuma, jedna od najprostranijih (90 hektara) i najstarijih u Srbiji.

Veštačko Borsko jezero, sa površinom oko 30 hektara i nadmorskom visinom oko 500 m nastalo je pregradjivanjem doline Banjske reke (370 m dugačka i 50 m visoka brana). Ono je udaljeno od lečilišta samo četiri kilo­metra, a od Bora 16 km. Za posetioce jezera uredjene su plaže, kompleks bungalova i kamp.

Oko Banje se diže šumovita planina Crni vrh, sa planinarskim domom do koga se može doći automobilom. Prijatna planinska klima, bujno zelenilo, čist vazduh i snežni pokrivač, omogućili su da Crni vrh postane prava izletišna destinacija. U okolini je uredjen planinarski dom, teren za skijanje i uspinjača. Još jedan izletnički centar okoline Bora predstavlja planina Stol, koji dostiže visinu od 1.156 m. Planinska masa Stola izgradjena je od moćnih naslaga krečnjaka, sa padom slojeva i do 40°, što predstavlja izazov za planinare. Proredjene šume, livade, pašnjaci i malo prirodno jezero, daju ovoj planini poseban izgled. Na Stolu postoji planinarski dom, u kome najčešće borave lovci i planinari.

U okolini su i poznate pećine -Lazareva, Vernjikica, Vodena, Mandina i Hajdučica. Ispitana je i kraška jama Stojkova ledenica. Svi ovi objekti poznati su pod zajedničkim imenom Zlotske pećine. Za turističke posete uredjene su Lazareva pećina koja je i najpoznatija i turistički najranije Ulaz u pećinu je na visini od 291 m i nalazi se na levoj dolinskoj strani Lazareve reke. Za vreme svoje vladavine Turci su zazidali ulaz u pećinu, da bi sprečili skrivanje hajduka i zbegova. Prve arheološke podatke o Lazarevoj pećini dao je Feliks Hofman 1882. godine, a sistematska istraživanja izvršio Jovan Cvijić, a kasnije i Muzej rudarstva i metalurgije iz Bora. Sa turističkim uredjenjem počelo se 1953. godine. Lazareva pećina spada u grupu izvorskih speleoloških objekata. Pećinske kanale izgradila je i izgradjuje podzemna reka. Ukupna dužina ispitanih kanala je 1.592 m. Arheološki i speleološki interesantna, Lazareva pećina privlači brojne turiste. Postoji organizovana vodička služba. Vreme provedeno u pećini i motelu kraj nje, svojevrstan je doživljaj, koji upotpunjavaju legende i priče o zakopanom blagu na ovim prostorima. Pećina Vernjikica se nalazi 1,5 km dalje od Lazareve pećine, na 454 m nadmorske visine. Sa Lazarevom pećinom povezana je uredjenom pešačkom stazom. Naziv verovatno potiče od vlaške reči var koja znači krečnjak, a po nekim izvorima značenje ove reči glasi veličanstvena, vredna i neponovljiva. Prva naučna istraživanja Vernjikice datiraju iz 1960. godine. Prilazna pešačka staza uredjena je 1976. godine, kada je završen i projekat turističkog uredenja pećine. Reč je o suvoj pećini u dosta čistim krečnjacima, što je od značaja za izgled pećinskog nakita. Za pećinu Vernjikicu je karakterističan veliki broj stalaktita i stalagmita neobičnih oblika i boja.

Pažnju go­stiju u samom lečilištu privlače stare zgrade - Interesantan hamam kneza Miloša, zatim konak kneza Miloša i Knežev dvorac, koji Banji daju karakter muzeja. Konak (dvorac) kneza Miloša je uredjen kao muzej 1970. godine.